Expliqué : Qu'est-ce qui afflige le modèle de microcrédit existant
Le microcrédit a gagné en popularité en tant qu'outil pour assurer le bien-être des plus pauvres de la société, mais le modèle présente certains défauts.
Les prêts accordés sous forme de microcrédit sont souvent accordés à des personnes qui peuvent manquer de garanties, d'antécédents de crédit ou d'une source stable de revenus. Écrit par Rudra Mani Tripathi
Un article publié le 21 août dans Ideas for India, rédigé par Mushfiq Mobarak et Vikas Dimble et initialement paru dans Yale Insights, suggère que les systèmes existants de microcrédit ont un impact limité sur le bien-être à long terme des bénéficiaires. Le microcrédit a gagné en popularité en tant qu'outil permettant d'assurer le bien-être des plus pauvres de la société et de stimuler le développement parallèlement. L'article, cependant, affirme que certains défauts dans la façon dont les transactions de microcrédit se produisent ont conduit à des résultats ayant des avantages mitigés dans l'amélioration de la vie de ses bénéficiaires de manière significative. En outre, l'article suggère un certain nombre de méthodes d'utilisation du microcrédit en dehors des méthodes orthodoxes, qui peuvent potentiellement bénéficier à une partie beaucoup plus large de la population, des parties qui ne sont généralement pas desservies par les opérations de microcrédit traditionnel.
Qu'est-ce que le microcrédit ?
Le microcrédit fait référence à l'octroi de très petits prêts à des emprunteurs démunis, dans le but de leur permettre d'utiliser ce capital pour devenir indépendants et renforcer leur entreprise. Les prêts accordés sous forme de microcrédit sont souvent accordés à des personnes qui peuvent manquer de garanties, d'antécédents de crédit ou d'une source stable de revenus.
L'idée centrale du microcrédit est qu'un petit prêt donnera accès à l'économie dans son ensemble à des personnes qui vivent généralement en dehors du cadre des institutions sur lesquelles repose l'économie traditionnelle. Un tel prêt est destiné à leur permettre de démarrer des activités productives, et leur donnera l'impulsion initiale nécessaire pour accéder à une industrie, après quoi la production pourra se maintenir, et le prêt sera progressivement remboursé.
Les accords de microcrédit n'exigent souvent aucune sorte de garantie, et parfois peuvent même ne pas impliquer un accord écrit, car de nombreux bénéficiaires de microcrédit sont souvent analphabètes. Lorsque les emprunteurs réussissent à rembourser leurs prêts à temps, ils deviennent éligibles à des prêts de montants encore plus importants, ce qui leur permet de financer l'expansion.
Le microcrédit s'inscrit dans le cadre plus large de la microfinance, des services financiers pour les personnes qui n'ont pas accès aux services traditionnels de ce type. Les activités de microfinance ciblent généralement les personnes à faible revenu, dans le but de les aider à devenir autonomes. De cette façon, les activités de microfinance ont également un objectif de réduction de la pauvreté.
Un exemple d'institution de microcrédit est la Grameen Bank au Bangladesh, fondée en 1976 par Mohammed Yunus. La Grameen Bank offre de petits prêts aux pauvres sans demander de garantie et a été l'institution pionnière dans le domaine de la microfinance. La banque compte 8,4 millions d'abonnés, dont 97 % sont des femmes, et la banque a des taux de réussite de remboursement compris entre 95 et 98 %.
Pourquoi les institutions de microcrédit ne parviennent-elles pas à offrir des avantages à long terme ?
L'article dans Ideas for India cite une étude de 2015 qui a trouvé un manque de preuves des effets transformateurs de la microfinance sur l'emprunteur moyen. Une autre étude a révélé que l'accès au microcrédit faisait très peu de différence pour changer le mode de vie des emprunteurs, sur la base de six indicateurs : les bénéfices des entreprises des ménages, les dépenses des entreprises, les revenus des entreprises, la consommation, les dépenses de biens de consommation durables et les dépenses en produits de tentation. Ces indicateurs n'ont eu qu'un impact de 5 % lorsque le microcrédit était disponible.
La principale raison des effets nonchalants du microcrédit est le calendrier de remboursement strict proposé par la plupart des institutions de microcrédit. Étant donné que la plupart des emprunteurs auxquels le microcrédit est accordé n'ont que peu ou pas d'antécédents de crédit en raison de leur exclusion des systèmes de crédit traditionnels, les institutions offrant des microcrédits sont incapables de juger le risque associé aux prêts à certains emprunteurs, et ne peuvent pas être sûrs du risque de ils seront par défaut. Pour réduire le risque de défaillance, les prêteurs de microcrédit ont donc recours à des échéanciers de remboursement qui exigent un remboursement initial quasi immédiat, après quoi les emprunteurs doivent respecter un échéancier hebdomadaire inflexible de remboursement. Cela a pour effet que les emprunteurs ne sont pas en mesure d'utiliser les prêts pour des investissements qui prendront un certain temps avant d'être pleinement réalisés, et sont plutôt obligés d'utiliser les prêts qu'ils reçoivent pour des investissements à court terme qui ne font qu'augmenter la production dans une certaine mesure, et la la croissance de leurs revenus reste faible.
Comment réformer le système de microcrédit pour bénéficier davantage aux emprunteurs ?
Une étude réalisée par Erica Field, Rohini Pande, John Papp et Natalia Rigol, publiée dans American Economic Review, a attribué à des groupes d'emprunteurs l'un des deux calendriers de remboursement : le traditionnel, dans lequel le remboursement devait commencer deux semaines après l'octroi du prêt, et un calendrier de remboursement dans lequel les emprunteurs ont bénéficié d'un délai de grâce de deux mois avant de devoir commencer à rembourser. Une fois le remboursement commencé, les deux groupes avaient à nouveau le même échéancier.
Trois ans après l'octroi des prêts initiaux, l'étude a révélé que les emprunteurs qui bénéficiaient d'un délai de grâce étaient plus susceptibles d'avoir démarré une nouvelle entreprise, et ont également déclaré à la fois des bénéfices et des revenus du ménage plus élevés. Cependant, le taux de défaut de paiement a également augmenté dans ce groupe.
Mais une autre étude citée dans l'article a fait passer les emprunteurs d'un calendrier de remboursement hebdomadaire à un calendrier mensuel, et a constaté une augmentation des revenus sans l'augmentation du taux de défaut de paiement qui s'est produite dans l'autre étude. Dans le cadre d'un calendrier de remboursement mensuel, les emprunteurs ont obtenu un score inférieur de 45 % à l'indice de stress financier et ont enregistré des augmentations de revenu plus du double de celles des emprunteurs soumis à un calendrier de remboursement hebdomadaire, ceux du système mensuel déclarant des augmentations de revenu de 84 à 88 %.
Quant aux obstacles à l'évaluation du risque de crédit, ils peuvent être atténués en utilisant les informations communautaires. Une étude, publiée en 2017, a révélé que lorsque les commerçants ou commerçants locaux prenaient des décisions de prêt, les bénéficiaires des prêts réussissaient notamment à augmenter la production et leurs revenus augmentaient en conséquence. Une autre étude de 2017 a demandé aux entrepreneurs de classer leurs pairs sur la base de quelques mesures, notamment la rentabilité et les caractéristiques entrepreneuriales. Ceux classés dans le tiers supérieur des entrepreneurs par les pairs ont affiché des rendements de 17 % à 27 %, tandis que le rendement moyen était de 8 %. Les communautés peuvent être une source précise d'informations sur le risque de crédit pour les institutions de microcrédit, bien que l'article note que la mise en œuvre de tels processus nécessiterait l'élimination des biais et l'incitation à des informations précises.
Quelles sont les autres applications du microcrédit ?
Traditionnellement, le microcrédit a été principalement utilisé par les entrepreneurs pour démarrer la production et atteindre l'autosuffisance. Cependant, l'article d'Idées pour l'Inde note de nouvelles voies, pour la plupart inexplorées, pour l'utilisation du microcrédit comme mesure de réduction de la pauvreté et d'amélioration de la productivité.
Une étude a révélé que de petits prêts de microcrédit peuvent permettre aux travailleurs ruraux -ceux qui sont des employés, par opposition aux entrepreneurs, qui sont des employeurs- de migrer vers les zones urbaines pour trouver du travail pendant la période de soudure, lorsqu'il n'y a pas de travail à trouver dans les fermes. Ceux qui ont migré temporairement au cours de cette saison ont connu une augmentation des dépenses dans les domaines alimentaires et non alimentaires, et ont augmenté leurs calories consommées. Des études menées en Zambie et au Kenya ont révélé que le microcrédit peut être utilisé dans des situations où des facteurs saisonniers entraînent des baisses de revenus pour surmonter ces pénuries saisonnières de crédit et éviter de prendre des décisions qui ont des effets négatifs à long terme sur les gens. Le microcrédit peut également être utilisé pour atténuer les effets de chocs comme les inondations en offrant aux gens une forme d'assurance qui à la fois augmente la production avant le choc et fournit un filet de sécurité après le choc.
Le microcrédit a une vaste gamme d'applications pour la réduction de la pauvreté et le développement général, mais les systèmes existants nécessitent une réforme dans de multiples domaines pour permettre des avantages illimités et durables. De plus, dans les domaines où l'application du microcrédit est relativement nouvelle, les systèmes de microcrédit doivent être soigneusement évalués avant d'être mis en place, afin de tirer le meilleur parti de ces institutions.
(L'écrivain est étudiant à l'Université d'Ashoka et stagiaire à ce site )
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